Año 1569, en Las Alpujarras, reino de Granada. Dos hombres están enfrentados por una vieja cuenta de honor: José de Monteagudo, alférez del Tercio de Granada, y Mehmet al-Rumi, jenízaro turco al mando de una orta. Ambos están dispuestos a todo —venganza, traición, guerra— para saldar esa deuda de sangre.
En medio del conflicto surge un conflicto dual: por un lado, las confrontaciones entre la Monarquía Hispánica y el Imperio otomano; por otro, una historia personal más íntima: un tesoro real, y María la Bailaora, una mujer que lucha por escapar de un destino impuesto.
La trama se desplaza desde cuevas escondidas en las montañas granadinas, hasta asedios como el de Galera, y culmina con una cita fatídica en las aguas de Lepanto, donde las pasiones personales chocan contra los grandes designios de imperios y alianzas.